El tricolor reemplazó un diseño anterior utilizado por la RSS de Azerbaiyán. El azul simboliza la herencia turca de Azerbaiyán, el rojo representa el progreso y el verde representa el Islam, la religión de la mayoría de los azerbaiyanos. Los colores y el tamaño oficiales se adoptaron el 5 de febrero de 1991. Esta bandera se usó del 9 de noviembre de 1918 a 1920, cuando Azerbaiyán era independiente, y se revivió con ligeras variaciones el 5 de febrero de 1991.

La bandera se menciona en la Constitución y se menciona dos veces en el himno nacional. En tierra, la bandera se usa como bandera civil, estatal y de guerra; en el mar, se usa como insignia civil, estatal y naval. La bandera también tiene estatus oficial en la República Autónoma de Nakhchivan. Un decreto presidencial declaró el 9 de noviembre, la fecha en que en 1918 esta bandera fue adoptada como la bandera nacional de la República Democrática de Azerbaiyán, como el Día de la Bandera nacional.