Tras el final del Imperio de los Habsburgo en 1918, el período entre 1918 y 1920 fue difícil para la nación y se hicieron algunos cambios en la bandera. Tal vez el mayor cambio se observó durante la efímera República Soviética de Hungría, que utilizó una bandera de color rojo sólido. Esta república duró solo cuatro meses y medio.

En los años siguientes, hasta 1945, se utilizó el diseño tricolor. Se hicieron modificaciones menores a la bandera entre 1946 y 1949, así como también en 1949, cuando fue reemplazada por una estrella roja. Sin embargo, todo esto cambió en 1957 durante la restauración estalinista que vio la bandera oficial cambiar al tricolor actual sin el escudo de armas.