Las Islas Marshall eran parte del Territorio Fiduciario de las Islas del Pacífico administrado por los Estados Unidos, del cual se separaron las Islas Marshall, Palau y los Estados Federados de Micronesia. Al igual que otras naciones isleñas de la región, esta bandera presenta la representación simbólica del lugar de las islas dentro del océano.

La bandera de las Islas Marshall, una nación insular en el Pacífico, fue adoptada al comienzo del autogobierno, el 1 de mayo de 1979. La bandera fue diseñada por Emlain Kabua, quien sirvió como la primera Primera Dama de la República.

Las reglas y especificaciones con respecto a la bandera se establecen en la Ley Oficial de la Bandera de las Islas Marshall de 1979.